【バランスファンド】に関する知恵袋
【質問】
投資信託について教えてください。商品のリスクを大きさを知るにはどの様にしたら良いでしょうか？株式や債券・バランスファンドなど各商品により異なるかもしれませんが、本気の開業のカードについて考えてみると、バランスファンドの知恵袋を解説します。まず、バランスファンドの知恵袋を知りたいのであれば、例えば、「この商品は過去の基準価額のデータから最大何％値上がるかもしれないし、最大マイナス何％の損失が発生する可能性がある」との情報を得る場合なのですが。運用報告書等から読み取れるでしょうか？もし、計算方法がありましたら、分かり易く教えてください。目安などでも結構です。どなたか、ご教授お願いします！以上が本気の開業のカードについての詳細となります。
【解答】
本気の開業のカードについて解説すると、ある投資信託が以下のようなパフォーマンス（月次リターン）を示したと仮定します。１ヶ月目：＋２％２ヶ月目：＋１２％３ヶ月目：－７％４ヶ月目：－１５％５ヶ月目：＋１３％６ヶ月目：＋３％７ヶ月目：－１０％８ヶ月目：＋８％９ヶ月目：＋１％１０ヶ月目：－４％１１ヶ月目：０％１２ヶ月目：＋９％まずデータの平均を求めます。２＋１２＋（－７）＋（－１５）＋１３＋３＋（－１０）＋８＋１＋（－４）＋０＋９／１２＝１次に各値と平均との隔たり（偏差）を求めて二乗します。１ヶ月目→（２－１）の二乗で１２ヶ月目→（１２－１）の二乗で１２１３ヶ月目→（－７－１）の二乗で６４４ヶ月目→（－１５－１）の二乗で２５６という具合でそれぞれ偏差の二乗を出し、今度はそれを合計します。合計は８５０となります。これをデータ数（１２か月であれば１２）から１を引いた値（＝１１）で割ります。８５０／１１≒７７．２７これを分散といい、この平方根（√）が標準偏差となります。本気の開業のカードなら、√７７．２７で約８．７９となります。この値がリスクです。今の例で行けば、年率リターンが約７．９７％ですので、７．９７－８．７９から７．９７＋８．７９の間、つまり－０．８２％から＋１６．７６％の範囲に年率リターンが収れんする確率が６８．２７％、７．９７－８．７９×２から７．９７＋８．７９×２の間、－９．６１％から＋２５．５５％の範囲に年率リターンが収れんする確率が９５．４５％となります。バランスファンドの知恵袋を説明します。まず、ファンドによっては、月報にシャープレシオを載せているところもあります。↓http://www.jpmorganasset.co.jp/fund/info/812000/report.html●補足についてたとえばあるファンドが初月2％上昇したとします。基準価額10000円からスタートしたとすれば、1ヶ月目終了時点で10200円（10000円×1.02）になっています。2ヶ月目12％上昇したとすれば、10200円に対して12％の上昇ですので、2ヶ月目終了段階で基準価額は10200円×1.12で11424円になっています。3ヶ月目、今度は7％の下落だったとします。7％のマイナスということは1が0.93になるということですので、3ヶ月目終了時点で11424円×0.93＝10624.32円となります。通算すると6.24％のプラスということですね。これを12ヶ月目まで繰り返すと、適当に作った上の例で言えば、7.97％のプラスになっているということです。68.27％とか95.45％というのは統計学上の決まりごとですので、計算で算出したわけではありません。たとえば「年率リターン5％、リスク8％」という金融商品があったとすると、この商品は次の一年間、±1リスク、つまり、-3％（5-8）～+13％（5+8）のパフォーマンスに収まる確率が68.27％あり、±2リスク、つまり、-11％（5-8-8）～+21％（5+8+8）のパフォーマンスに収まる確率が95.45％あるという意味です。ただし、年率リターンもリスクも常に変動します。あくまで過去のパフォーマンスから判断すると、という意味です。運用期間が長いほど、その数値には信ぴょう性があるということになります。ご自身でリスクを計算するためには毎月の月報から直近１ヶ月の騰落を拾い出していかないといけませんが、ざっくりとしたリスク値は下記にあります。http://www.toushin.com/ここの「投資信託検索」をクリックしていただき、なんでもいいんですがどれかファンドを選ぶと、「リスククラス」という欄があり、「RC4」とか書いてあると思います。「リスククラス」をクリックすると、バランスファンドの知恵袋については、リスクについての説明が出てきます。
